Предложения по восстановлению платежеспособности предприятия

Страница 1

Одна из статей оборотного капитала «Денежные средства». Формируя остатки по данной статье, необходимо помнить, что один из основных законов бизнеса – деньги должны работать – не дает однозначного ответа, сколько их должно быть в «свободном полете»: на расчетном и валютном счетах или в кассе организации.

Расчет минимально необходимой суммы денежных средств для повышения платежеспособности основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям и может быть определен по формуле:

ДАmin = ПРда / Ода (24)

Где ДАmin – минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде;

ПРда – предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде;

Ода – оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку отчетном периоде.

В ЗАО «Цифроград» предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям на 2008 год составляет 133000 тысяч рублей. В 2008 году денежные средства совершили около 110 оборотов. Используя эти данные, определим минимально необходимую сумму денежных активов.

ДАmin = 133000 / 110 = 1209 тысячи рублей

Составим таблицу 32, из которой будет видно, как повышение денежных средств влияет на повышение коэффициентов платежеспособности предприятия, чем больше предприятие получает денежных средств, тем выше будет ее платежеспособность.

Таким образом, мы наблюдаем увеличение показателя абсолютной ликвидности предприятия:

Кал = (1209+0) / 8326 = 0,15

Таблица 32 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ЗАО «Цифроград»

2007 год

2008 год

Плановая

Денежные средства

814

1058

1209

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,11

0,13

0,15

Таким образом, при повышении денежных средств повышается и коэффициент абсолютной ликвидности, а, следовательно, и его платежеспособность, которая соответствует нормативам (рис. 7).

Рис. 7. Прогнозирование показателя абсолютной ликвидности ЗАО «Цифроград»

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, то есть оценка вероятности безнадежных долгов – один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Такой анализ позволит финансовому менеджеру определить возможный процент и размер безнадежных долгов, в результате чего организация может несколько снизить этот риск, создавая резерв по сомнительным долгам (табл.33).

Таблица 33. Оценка реального состояния дебиторской задолженности

Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности

Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.

Удельный вес в общей сумме, %

Вероятность безнадежных долгов, %

Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.

Реальная величина задолженности,

тыс. руб.

0 – 30 дней

1674

68,27

1

16,74

1657,26

30 - 60

210

8,56

2

4,20

205,80

60 - 90

170

6,93

4

6,80

163,20

90 - 120

118

4,82

6

7,08

110,92

120 - 150

96

3,92

8

7,68

88,32

150 - 180

78

3,18

10

7,80

70,20

180 - 360

68

2,77

24

16,32

51,68

Свыше 360

38

1,55

90

34,20

3,80

Итого

2452

100,00

4,11

100,82

2351,18

Страницы: 1 2

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru