Анализ движения денежных потоков

Страница 1

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Поэтому бухгалтеру, финансовому менеджеру требуется знать современные методы анализа денежных потоков, используемые отечественной и зарубежной практикой. Для осуществления нормальной жизнедеятельности организация должна располагать оптимальной суммой денежных средств. Недостаток денежных средств может негативно отразиться на деятельности предприятия и привести к неплатежеспособности, уменьшению ликвидности и убыточности. Избыток денежных средств также может иметь отрицательные последствия, так как избыточная денежная масса, не вовлеченная в производственно-коммерческий оборот, не приносит дохода. Поэтому для принятия оптимальных управленческих решений необходимо проводить систематический анализ и мониторинг денежных потоков.

Основные направления анализа движения денежных средств:

- оценка денежного потока прямым и косвенным методами;

- анализ состава, динамики и структуры денежных потоков;

- анализ изменения остатков денежных средств;

- анализ сбалансированности денежных потоков;

- коэффициентный анализ денежных потоков.

Основная цель анализа движения денежных средств – оценка источников поступления денежных средств и направлений их использования, выявление причин недостатка (избытка) денежных средств.

Классификация денежных потоков:

1. По направлению движения денежных средств:

– положительный денежный поток (приток денежных средств);

– отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

2. По методу исчисления размера денежного потока:

– валовой денежный поток – все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде;

– чистый денежный поток (ЧДП) – разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде. ЧДП может быть как положительной, так и отрицательной величиной.

3. По видам деятельности:

– денежный поток по текущей деятельности;

– денежный поток по инвестиционной деятельности;

– денежный поток по финансовой деятельности.

4. По уровню достаточности объема:

– избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке;

– дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

5. По непрерывности формирования различают:

– регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде времени по отдельным хозяйственным операциям осуществляется регулярный приток или отток денежных средств;

– дискретный (эпизодический) денежный поток, который связан с осуществлением единичных хозяйственных операций в анализируемом периоде.

6. По равномерности потоков регулярные денежные потоки могут быть:

– с равномерными потоками (равные по величине потоки в разные периоды времени);

– с неравномерными притоками и оттоками.

7. По периоду времени:

– краткосрочные денежные потоки (до года);

– долгосрочные денежные потоки (свыше года).

8. В зависимости от того, когда поступают денежные средства – в начале периода (предоплата) или в конце периода:

– пренумерандо;

– постнумерандо.

9. По видам используемых валют:

– денежные потоки в национальной валюте;

– денежные потоки в иностранной валюте.

10. По законности осуществления выделяют:

– легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству;

– нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.

Страницы: 1 2 3 4 5

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru