Анализ движения денежных потоков

Страница 2

Рассмотренная классификация позволяет целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии.

В анализе потоки денежных средств традиционно изучают по трем видам деятельности: текущая (производственно-коммерческая), инвестиционная и финансовая.

Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности связано с получением выручки от реализации продукции, работ и услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков, расходование – с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей деятельности могут выплачиваться проценты по полученным кредитам и займам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением, реализацией основных средств и иного имущества, имеющего долгосрочное использование, поступлением дивидендов, процентов.

Финансовая деятельность предприятия связана с поступлением средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплаты дивидендов, процентов.

Для оценки притока денежных средств за анализируемый период в целом по предприятию поступления рассматриваются независимо от их источников по дебетовым оборотам счетов денежных средств. Из этих сумм необходимо вычесть сумму внутреннего оборота, т.е. величину средств, поступившую в дебет из кредита этих же счетов. Если не произвести корректировку дебетовых оборотов на сумму внутреннего оборота, это приведет к двойному счету и искажению итогового показателя. Величина поступлений за анализируемый период определяется как сумма скорректированного оборота по дебиту счетов денежных средств, имеющихся на предприятии. Сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия, можно рассчитать (ДС):

ДС = ∑(д΄+Сд)i,

где д΄ – скорректированный оборот по дебету i-го счета;

Сд – дебетовое сальдо i-го счета на начало анализируемого периода.

Величину оттока денежных средств можно рассчитать, используя данные бухгалтерских счетов, на которых формируются обязательства. Общая потребность предприятия в денежных средствах рассчитывается (Р):

Р= ∑(р΄+Ск)j,

где р΄j – оборот по кредиту j-го счета;

J – счета обязательств, применяемые на предприятии;

Ск – кредитовое сальдо на начало анализируемого периода.

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, а также национальным российским стандартом ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» в процессе составления и анализа движения денежных средств рекомендуется использовать прямой и косвенный методы.

Прямой метод основывается на оценке притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат кредитов, займов и др.) денежных средств по счетам предприятия кассовым методом, то есть исходным элементом является выручка. Оценка проводится на основе данных ф. №4 «Отчет о движении денежных средств». Прямой метод позволяет показать основные источники притока денежных средств и направления оттока; дать оценку достаточности средств по текущим платежам, а также установить взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.

Косвенный метод основан на корректировке чистой прибыли с учетом операций, связанных с движением денежных потоков, то есть исходным элементом является прибыль. Источниками информации для расчета и анализа денежных потоков косвенным методом являются ф. №1 «Бухгалтерский баланс» и ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках» (с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождения между финансовым результатом и изменением денежных средств). Косвенный метод более предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет объяснить причины расхождений между финансовыми результатами и свободными остатками денежной наличности.

В анализе движения денежных средств прямым методом изучается состав, динамика и структура притока денежных средств, оттока денежных средств, а также движение средств по видам деятельности за два года и с поквартальной разбивкой. Анализ денежных средств прямым методом помогает раскрыть движение денежных средств на счетах предприятия, позволяет оценить достаточность средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.

Страницы: 1 2 3 4 5

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru