Расчет потенциального роста экономики предприятия с целью оценки его финансовой активности

Страница 5

∑ баллов =0,05Кат.К1+0,42 Кат.К2+0,11Кат. К3+0,21Кат. К4+0,21Кат.К5

∑=0,05*2+0,42*1+0,11*2+0,21*3+0,21*2=0,05+0,42+0,33+0,63+0,63=1,79

По шкале оценок определяем:

1 класс – 1<= сумма <=1,05

2 класс – 1,05 – 2,42

3 класс – > 2,42

Условие 1,05≤1,79≤2,42

выполняется → второй класс заемщика.

Также в качестве факторов, сдерживающих рост, можно выделить низкий показатель финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а именно низкий уровень рентабельности конечной деятельности (0,06%) и значительное уменьшение чистой прибыли.

Наиболее наглядным методом выбора финансовой стратегии для ООО «Сибпласт» является использование матрицы финансовой стратегии предприятия (модели экономического развития). Манипулируя в рамках данной матрицы, можно рассматривать проблему в динамике, формулировать финансовую стратегию и модифицировать ее в результате изменения внешних и внутренних условий функционирования предприятия.

Матрицы позволяют определить возможные стратегические направления развития бизнеса и разработать комплекс мероприятий для обеспечения того направления, которое выбирает руководство компании.

Использование матрицы финансовой стратегии основывается на расчете трех показателей: результат хозяйственной деятельности, результат финансовой деятельности, результирующий показатель.

Результат хозяйственной деятельности (РХД) − это «денежные средства» после финансирования развития, то есть уровень ликвидности предприятия, в результате совершения всего комплекса операций, относящихся к обычной для этого предприятия хозяйственной деятельности.

Результат финансовой деятельности (РФД) − показатель отражает финансовую пользу предприятия по привлечению заемных средств и связанных с этим финансовых последствий:

− сумма процентов к уплате;

− текущий налог на прибыль;

− показатели финансовых расходов по доходам собственникам предприятия.

Результирующий показатель (РФХД) − консолидированная (обобщенная) оценка финансовых результатов по обычным и прочим видам деятельности. РФХД показывает величину и динамику денежных средств предприятия после совершения всего комплекса инвестиционно-производственной и финансовой деятельности на предприятии. Положительная величина результата финансово-хозяйственной деятельности дает основание утверждать, что в деятельности предприятия имеет место превышение доходов над расходами, причем вывод этот может быть распространен не только на сегодняшний день, но и на краткосрочный период. При положительных значениях РФХД стратегический финансовый риск минимален. [4]

Произведем расчет показателей для построения матрицы финансовой стратегии ООО «Сибпласт».

I. Результаты хозяйственной деятельности оцениваются по движению денежных средств.

РХД = добавленная стоимость – расходы по оплате труда –

БРЭИ

– изменение текущих финансовых потребностей за анализируемый период –

- производственные инвестиции + доходы от продажи имущества,

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности (3.6)

где, БРЭИ – брутто-результат эксплуатации инвестиции, показатель определяется так, потому что не учитывается налог на прибыль.

Выполним расчет каждого элемента данной формулы.

1. Добавленная стоимость = средства, полученные от покупателей и заказчиков (форма №4 – приложение Г) – материальные затраты (форма №5 – приложение Д) = 1541835-869806 = 672029 тыс. руб.

2. БРЭИ = добавленная стоимость – расходы на оплату труда (форма №4 – приложение Г) с социальными отчислениями (форма №5 – приложение Д) = =672029-47147-17724=607158 тыс. руб.

3. Изменение текущих финансовых потребностей:

ТФП = запасы + НДС + ДЗ – КЗтек = стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1230 – – стр.5561

ТФПнач. = 199205+0+120407-148060=171552 тыс. руб.

ТФПкон. = 226310+430+84846-184990=126596 тыс. руб.

ΔТФП = ТФПкон. – ТФПнач. = 126596-171552=-44956 тыс. руб.

4. Производственные инвестиции = приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальные активы (форма №4 – приложение Г) = 3734 тыс. руб.

5. Доходы от продажи имущества = выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов (форма №4 – приложение Г) = 712 тыс. руб.

РХД =

607158-(-44956)-3734+712=649092 тыс. руб.

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru