Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия

Страница 4

2. Коэффициент концентрации привлеченных средств (финансовой напряженности) – у данного показателя не наблюдается тенденции к росту, т.е. у предприятия велика зависимость от внешних инвесторов, что еще раз подтверждает правильность выводов, сделанных в п. 2.2 – 2.3. настоящей работы. Доля задолженности предприятия хотя и незначительно снизилась в исследуемом периоде, тем не менее составляет 88,73% от стоимости всего имущества к 2010 году, что отрицательно характеризует финансовое состояние ООО «Форсаж» и говорит о возможной угрозе банкротства.

3. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага). В 2007–2009 годах на 1 рубль собственных средств приходилось от 9,82 до 7,87 рубля заемных. В случае ООО «Форсаж» это значение достаточно велико, что может отпугнуть потенциальных инвесторов.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала – значение этого показателя отрицательное, что говорит о преобладании суммы внеоборотных активов над собственными средствами, т.е. о финансировании за счет заемных средств не только оборотных активов, но и внеоборотных, что в принципе недопустимо, поскольку привлечение заемных источников при формировании внеоборотных активов говорит о большом риске банкротства для предприятия.

5. Коэффициент финансовой устойчивости – в 2007–2009 гг. значение показателя снизилось с 0,4696 до 0,1128 п., в целом значение коэффициента недостаточное, к тому же наблюдается отрицательная динамика, все это говорит о низком уровне финансовой устойчивости ООО «Форсаж».

6. Коэффициент финансовой независимости. В случае «Форсаж» его значение приближается к 1 из – за погашения долгосрочных обязательств.

7. Доля дебиторской задолженности. В случае «Форсаж» наблюдается рост данного показателя, что говорит об отвлечении средств из оборота предприятия, т.е. является негативной тенденцией.

8. Уровень финансового левериджа – наблюдается положительная динамика показателя – рост обязательств предприятия происходит более быстрыми темпами, чем прирост собственного капитала. Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости и росте риска вложения средств в предприятие.

Кроме того, финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования. Поэтому дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ООО «Форсаж» для этого рассчитаем и сведем во вспомогательную таблицу величину собственных оборотных средств предприятия как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствия у предприятия ООО «Форсаж» долгосрочных обязательств. Расчеты представим в табл. 10.

В целом у предприятия ООО «Форсаж» недостаточно собственных средств для формирования основных производственных фондов. На изменение собственных оборотных средств повлияло увеличение суммы внеоборотных активов и запасов с одновременным уменьшением величины имущества. Величина изменения второго показателя (излишек/недостача собственных и долгосрочных источников СД) совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из – за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств к 2010 г. Изменение общих источников ОИ в случае ООО «Форсаж» следующее: значение показателя излишек/недостача общих источников как и первые два показателя имеет положительную величину (излишек) из – за введения в расчет суммы краткосрочных обязательств.

Табл. 10

Определение типа финансовой устойчивости ООО «Форсаж»

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2008/2007

2009/2008

1

2

3

4

5

6

СОС = СК–ВОА

–4562,1

–3982,5

–4594,6

579,6

–612,1

СД = СОС+ДО

42,9

–2482,5

–4593

–2525,4

–2110,5

ОИ = СД+КО

6517,2

6338,2

4288,9

–179

–2049,3

СОС =СОС–З = СК–ВОА–МПЗ–НДС

–10862

–9913,1

–8470,6

948,9

1442,5

СД = СД–З = СК+ДО–ВОА–МПЗ–НДС

–6257

–8413,1

–8469

–2156,1

–55,9

ОИ = ОИ–З = СК+ДО+КО–ВОА–МПЗ–НДС

217,3

407,6

412,9

190,3

5,3

Страницы: 1 2 3 4 5

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru