Оценка эффективности предложенных мероприятий

Страница 3

Таким образом, предприятие ООО «Форсаж» в 2008 году в ходе оперативного планирования – изменения количества и структуры продаж – могло увеличить свою фактическую прибыль по сравнению с плановой на 8280,32 тыс. руб. Аналогичная ситуация произошла и в 2009 г. – очередное ухудшение показателей финансово–хозяйственной деятельности предприятия не только по сравнению с плановыми данными, но и по сравнению с 2008 г.

Анализ, приведенный во второй части выпускной квалификационной работы показывает, что у ООО «Форсаж» преобладает кредиторская задолженность над дебиторской. Это неплохая тенденция, однако, чрезмерное превышение кредиторской задолженности с уменьшением денежных средств на конец периода может негативно сказаться на платежеспособности организации, так как в основном в кредиторской задолженности преобладает краткосрочная. Рассчитаем оптимальный остаток денежных средств ООО «Форсаж» по модели Миллера-Орра в таблице 18.

Таблица 18

Расчет оптимального остатка денежных средств ООО «Форсаж» за 2007 - 2009 гг.

Показатель

2007

2008

2009

Изменение

Минимальная величина денежных средств, Он

680,47

830,41

977,92

297,46

Вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет, v

792,34

972,58

1197,22

404,88

Расходы (Рх) по хранению средств на расчетном счете

0,66

0,77

0,89

0,23

Размах вариации остатка денежных средств

46,05

46,77

47,83

1,78

Верхняя граница денежных средств на расчетном счете (Ов)

726,52

877,18

1025,75

299,23

Точка возврата (Тв)

695,82

846,00

993,87

298,05

Фактическое наличие денежных средств

557

501

77

-480

Отклонение от оптимального значения

138,82

345

916,87

Реализация модели осуществляется в несколько этапов:

1. Установим минимальную величину денежных средств (Он), которую предприятию ООО «Форсаж» целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (средняя потребность предприятия в оплате счетов, возможных требований банка, кредиторов и др.);

2. По статистическим данным определим вариацию ежедневного поступления средств на расчетный счет (v);

3. Определим расходы (Рх) по хранению средств на расчетном счете (плата за обслуживание р/счета предприятия в банке, комиссия за ведение счета);

4. Рассчитаем размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле:

S = 3* (17)

5. Рассчитаем верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Ов), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги: Ов = Он + S;

6. Определим точку возврата (Тв) — величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (Он;Ов): Тв = Он + (S/3).

Таким образом, в 2007 г. оптимальный остаток денежных средств предприятия должен был находиться в пределах интервала (680,47; 726,52) с точкой возврата – 695,82 тыс. руб. Фактически же денежных средств было 557 тыс. руб., что меньше оптимально допустимой верхней границы на 138,82 тыс. руб. В 2008 г. оптимальный интервал (830,41; 877,18). Фактическое наличие денежных средств было ниже оптимума на 345 тыс. руб. В 2009 г. практически аналогичная картина, сопровождающаяся самым значительным отклонением средств на расчетном счете и в кассе ООО «Форсаж» - оптимальный интервал (977,92; 1025,75), что выше фактического остатка на 916,87 тыс. руб. Это говорит о неумении предприятия распоряжаться денежными средствами, их недоиспользовании и замораживании. То есть средств у предприятия не хватает на осуществление ежедневной текущей хозяйственной деятельности, а их излишки вполне могли бы быть направлены на финансовую или инвестиционную деятельность для получения дополнительного дохода. Так, рассчитав модель Миллера-Орра для ООО «Форсаж» в прогнозном 2010 г., можно построить график управления денежными средствами (рис. 5).

Страницы: 1 2 3 4 5

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru