Анализ финансового состояния предприятия

Страница 4

Для этого необходимо выявить, существует ли у предприятия возможность покрывать свои запасы и затраты, и, если существует, то за счёт каких источников средств. По результатам проеведенного анализа станет видно, каков уровень финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1) Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов.

2) Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат, определяется путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.

3) Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования. Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа ситуации используется трехмерный показатель, рекомендованный в экономической литературе, можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния. Она задается следующими условиями:

Трехмерный показатель ситуации: S = {1,1,1};

2) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, S={0,1,1};

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств, S={0,0,1};

4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд, S={0,0,0};

Характеристика финансовой устойчивости предприятия показана в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Анализ финансовой устойчивости

Показатели

2007 год

2008 год

Изменения,

(+, -)

К 2008году

1

2

3

4

1. Собственные средства

12 000

12 000

0

2. Внеоборотные активы

27 066

47 000

-19 934

3. Наличие собственных оборотных средств

-15 066

-35 000

+19 934

4. Долгосрочные кредиты и заемные средства

-

-

-

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств

-15 066

-35 000

+19 934

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства

195 321

348 647

-153 326

7. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

180 255

313 647

-133 392

8. Запасы

-

-

0

9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

-15 066

-35 000

+19 934

10.Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат

-15 066

-35 000

+19 934

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных средств для формирования запасов

+180 255

+313 647

-133 392

12. Трехкомпонентный показатель, характеризующий тип финансовой устойчивости, см. формулу (2.23)

{0; 0; 1}

{0; 0; 1}

Страницы: 1 2 3 4 5

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru