Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Страница 1

Финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, характеризующими способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Говоря о ликвидности предприятия, имеется в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, что подразумевает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основные признаки платежеспособности: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. В рамках анализа абсолютных показателей все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы /8/:

– наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно;

– быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы;

– медленнореализуемые активы (А3) – запасы сырья, материалов, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие запасы и затраты;

– труднореализуемые активы (А4) – активы, предназначенные для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода. В эту группу включаются статьи 1 раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

Сведем рассчитанные коэффициенты в таблицу 1.7

Таблица 1.7 – Группировка активов предприятия по степени ликвидности

В тысячах рублях и процентах

Группа активов, строки баланса

Наименование

На начало года

На конец года

Изменение (+,-)

Состав, тыс. руб.

Структура, %

Состав, тыс. руб.

Структура, %

Тыс. руб.

%

А1=стр.250+

стр.260

Наиболее ликвидные активы

51.496

4.1

53.5765

4.15

2.0805

+ 5.9

А2= стр. 240

Быстрореализуемые активы

251.2

20

240.126

18.6

-11.074

-31.6

А3=стр.210+

стр.220+стр.

230 +стр.270

Медленно реализуемые активы

319.024

25.4

327. 2685

25.35

8.2445

+ 23. 6

А4=стр. 190

Труднореализуемые активы

634.28

50.5

670.029

51.9

35.749

+102.14

Баланс (А300)

1256

100

1291

100

35

100

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru