Ретроспективный анализ движения финансовых потоков

Страница 1

Под финансовым потоком предприятия понимается совокупность платежей за определенный период, объединенных единством формы платежа и видом платежа (за что и как платят). Финансовый поток включает не только денежные средства на расчетных счетах и в кассе предприятия, но и ту часть активов и пассивов, которая достаточно быстро может из товарной формы или из формы обязательств перейти в денежную форму. Однако конечной формой финансового потока всегда выступает денежный поток.

Наиболее важным финансовым показателем деятельности любого предприятия является чистый денежный поток (ЧДП), представляющий собой разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за отчетный период.

На величину ЧДП влияет изменение любой статьи баланса, поэтому при его анализе и прогнозировании следует руководствоваться следующими правилами:

1) если активы предприятия на конец года увеличиваются по сравнению с началом года, то ЧДП уменьшается;

2) если активы предприятия на конец года по балансу снижаются, то ЧДП увеличивается:

3) если обязательства (пассивы) на конец года возрастают по сравнению с началом года – ЧДП растет;

4) если на конец года обязательства снижаются, то ЧДП уменьшается.

Основным документом для анализа финансового потока является отчет о движении денежных средств, с помощью которого можно контролировать уровень платежеспособности предприятия и анализировать поступления и расходы в разрезе основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Типичные составляющие денежного потока предприятия приведены в табл.1.17.

Принципы организации денежного потока:

– оборот предприятия должен расти;

– поступления денежных средств должны превышать платежи либо быть равными им;

– каждое направление экономического роста требует, либо наличия денежных средств, либо возможности их привлечения.

В нормальной финансовой ситуации текущая деятельность предприятия должна обеспечивать приток денежных средств, либо полностью покрывающий отток средств от инвестиционной деятельности, либо покрывающий большую часть оттока средств от инвестиционной деятельности с привлечением притока средств от финансовой деятельности для покрытия меньшей части инвестиционного оттока.

Проанализировать поступления и расход по трем видам деятельности и определить остаток денежных средств можно при помощи составления баланса денежных поступлений и расходов предприятия. Данные для составления которого берутся из аналитического баланса, из графы изменений за отчетный период, соответственно по активам и пассивам.

Сведем рассчитанные коэффициенты в таблицу 1.16

Таблица 1.16 – Баланс денежных поступлений и расходов предприятия

В тысячах рублях

Наименование показателя

На начало года

Движение финансовых активов

На конец года

Поступления

Расходы

Денежные средства на начало года

40.192

×

Денежные поступления:

×

×

Выручка от реализации товаров, работ, услуг

×

- 5.037

×

Операционные доходы

×

×

Внереализационные доходы

×

0.837

×

Нематериальные активы и основные средства

×

28.52

×

Незавершенное строительство

×

7.89

×

Долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы

×

0.661

×

Запасы и НДС

×

4.422

×

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

×

11.074

×

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

×

1.571

×

Краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы

×

4.503

×

Итого денежных поступлений

×

7.535

46.906

×

Денежные расходы:

×

×

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

×

-3.785

×

Коммерческие расходы

×

-2.9

×

Управленческие расходы

×

×

Операционные расходы

×

-0.05

×

Внереализационные расходы

×

×

Уставный капитал

×

21.452

×

Добавочный капитал

×

21.452

×

Резервный капитал

×

8.341

×

Фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года

×

33.662

×

Долгосрочные кредиты и займы

×

3.488

×

Займы и кредиты

×

23.775

×

Кредиторская задолженность

×

5.661

×

Доход будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства

×

2.792

×

Использование чистой прибыли

×

1.782

×

Налог на прибыль

×

0.763

×

Итого денежные расходы

×

77.812

38.612

×

Денежные средства

40.192

85.347

85.518

40.021

Страницы: 1 2

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru