Оценка ликвидности активов и анализ платежеспособности предприятия

Страница 1

финансовый ликвидность платежеспособность рентабельность

Ликвидность актива – это способность актива превращаться в денежную наличность при наступлении непредвиденных обстоятельств, связанных с необходимостью выполнять долговые обязательства.

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации (предприятия) его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – способность предприятия высвобождать денежные средства, необходимые для обеспечения нормальных условий финансово-хозяйственной деятельности и погашения его текущих (краткосрочных) обязательств.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

Первая группа (A1) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (статьи раздела II актива баланса).Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность.

Вторая группа (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 2-3 месяцев и прочие оборотные активы (статьи раздела IIактива баланса). Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их платежеспособности, форм расчетов.

Третья группа (А3) – запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты.

Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности.

Четвертая группа (А4) – нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы (статьи раздела I актива баланса).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

A1>П1, то есть наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2> П2, то есть быстро реализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3> П3, то есть медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

Итак, основным признаком ликвидности баланса предприятия является формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствам.

Таблица 6 дает основание утверждать, что предприятие располагает минимальным количеством наиболее ликвидных активов (1,2%); доля быстрой реализуемой дебиторской задолженности составляет 7,3%, труднореализуемые активы – 34,6% и доля медленнореализуемых активов – 56,9%.

Поскольку пассивы предназначены для выполнения обязательств, они так же группируются по степени срочности выполнения обязательств.

Группа П3 – самые проблемные долги (3,3%), П2 – краткосрочные обязательства – 9,8%, наиболее срочные пассивы – 40,7% и устойчивые пассивы П4 – 47,2%.

Таблица 7. – Локальная и комплексная оценка ликвидности активов

Наименование

2010 год

Комментарий

1

2

3

4

Локальная ликвидность активов (по группам)

К1 = А1

П1

0,029

К2 = А2

П2

0,747

К3 = А3

П3

17,455

Ликвидность предприятия

Ксов=(А1+0,9А2+0,7А3)

(П1+П2+П3)

0,997

Совокупный показатель ликвидности активов

Кобщ=(А1+0,5А2+0,3А3)

(П1+0,5П2+0,3П3)

0,471

Общий показатель ликвидности баланса

Страницы: 1 2 3

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru