Разработка мероприятий обеспечивающих минимизацию текущей финансовой потребности предприятия

Страница 1

Текущие финансовые потребности – это разница между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью, или, что тоже, недостаток собственных оборотных средств (потребность в кредите). За знак и за сумму текущих финансовых потребностей отвечает кредиторская задолженность, размер которой зависит от внешней среды, в первую очередь поставщиков, факторов производства и производства.

ТФП – это:

разница между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью;

недостаток/излишек собственных оборотных средств;

потребность в дополнительном краткосрочном кредите, либо, наоборот, излишек денежных средств.

Учитывая остроту проблемы недостатка оборотных средств, сконцентрируемся на природе ТФП операционного характера и способах их регулирования.

Так как одной из задач комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами является превращение ТФП в отрицательную величину, то для финансового состояния предприятия благоприятно:

- получение отсрочек платежа от поставщиков, от работников предприятия, от государства и т.д.;

- неблагоприятно: замораживание определенной части средств в запасах, представление отсрочек платежа клиентам.

Задача превращения ТФП в отрицательную величину сводится к расчету разумной длительности отсрочек платежей по поставкам сырья и реализации готовой продукции.

ТФП имеет положительное значение тогда, когда не денежные источники финансирования (кредиторская задолженность) не в состоянии покрыть всю финансовую потребность в источниках финансирования оборотных активов. При условии что накопленная кредиторская задолженность будут полностью покрывать эту потребность, то у предприятия не возникнет дефицита денежных средств, тем самым будет достигнута экономия по финансовым издержкам (процентным выплатам).

Таблица 25. – Диагностика текущих финансовых потребностей

ТФП =[(А290-А260)-П620]

Наименование

Обозначение

2008

млн.руб.

2009

млн.руб.

2010 млн.руб.

Индекс роста

 

1

2

3

4

5

6

 

Выручка от продаж

216,3

287,2

355,5

1,644

 

Текущая финансовая потребность

ТФП

12,6

21,9

24,5

1,944

 

Оборотные средства

А290

39,4

58,1

66,2

1,682

 

Запасы с НДС

А210+А220

35,9

56,1

56,1

1,564

 

Дебиторские задолженности

А230+А240

3,03

1,9

8,7

2,875

 

Кредиторская задолженность

П620

26,4

36,1

41,2

1,561

 

Чистый коммерческий кредит

П620-(А230+А240)

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru