Разработка мероприятий обеспечивающих минимизацию текущей финансовой потребности предприятия

Страница 5

Для того, чтобы сократить дебиторские задолженности, следует произвести списание долгов дебиторской задолженности сроком от 120 дней.

Таблица 30. – Списание долгов дебиторский задолженностей

Срок ДЗ

Безнадежные долги тыс. руб.

Списание долгов %

К списанию тыс. руб.

120-149

180,8

10%

18

150-179

265,5

15%

40

180-360

352,5

25%

80

Долгосрочные дебиторские задолженности

1211,15

35%

438

Итого

584

Из таблицы 30 следует, что за счет списания безнадежных долгов, величина дебиторской задолженности снизилась на 584 тыс. руб. соответственно и текущие финансовые потребности снизятся на такую же сумму.

ТФП(+) проект= ТФП(+)2010 г.[ -запасы - дебиторские задолженности]

ТФП(+)проект = 21,3 млн. руб.

Следовательно текущие финансовые потребности снизились за счет экономии запасов и сокращения дебиторских задолженностей на 3 184 тыс. руб. и составили 21,3 млн. руб.

Собственные оборотные средства (СОС) – часть текущих активов, профинансированная за счет перманентного капитала предприятия, обеспечивающая покрытие производственных запасов.

СОС = (А290 – П690)

Чистый оборотный капитал – это финансовый источник, представляющий собой часть перманентного капитала. Предназначенного для формирования (финансирования) текущих активов предприятия.

ЧОК = [(П490 + П590) – А190]

В наиболее общем виде структура оборотных средств и их источников показана в бухгалтерском балансе. Чистый оборотный капитал (ЧОК) представляет собой разность между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью, поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо и косвенно влияют на его размер и качество.

Рис. 8. – Расчет чистого оборотного капитала и функциональное

назначение собственных оборотных средств

Из рис. 8 следует, что предприятию целесообразнее будет использовать следующие способы увеличения СОС: увеличение собственного капитала за счет реинвестиций из чистой прибыли; увеличение долгосрочных кредитов и займов, привлекаемых в оборот предприятия; уменьшение внеоборотных активов за счет реализации излишнего и ненужного оборудования.

Рис. 9. – Мероприятия по максимизации собственных оборотных

средств

Итак, можно сделать следующее: увеличение доли собственного капитала за счет любого из перечисленных источников способствует укреплению финансовой независимости от внешних источников финансирования. Возможно привлечение дополнительных долгосрочных займов способствует направлению его части на формирования оборотного капитала.

Для увеличения размера собственных оборотных средств нужно рассмотреть элементы формулы расчета таких средств (капитал, внеоборотные активы) и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала), либо за счет снижения величины внеоборотных активов (т.е. вывод из эксплуатации излишнего не нужного с амортизированного оборудования).

Рис. 10. – Собственные оборотные средства: формирование и

функциональное назначение

Рассмотрим таблицу по диагностике собственных оборотных средств на ОАО «МиассЭлектроАппарат».

Таблица 31. – Диагностика собственных оборотных средств (СОС)

СОС=[(П490 + П590) – А190]

Наименование

Обозначение

2008 г. млн. руб.

2009 г. млн. руб.

2010 г. млн. руб.

Индекс роста

1

2

3

4

5

6

Оборотные средства

А290

39,4

58,1

66,2

1,682

Собственные оборотные средства

СОС

4,3

15,3

15,0

3,488

Собственный капитал

П490

31,3

40,4

47,8

1,528

Долгосрочные займы и кредиты

П590

1,0

2,1

2,3

2,397

Внеоборотные активы

А190

28,0

27,2

35,0

1,253

Основные средства

А120

27,3

25,9

33,3

1,222

Незавершенное строительство

А130

0,5

0,8

1,2

2,582

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru