Разработка мероприятий обеспечивающих минимизацию текущей финансовой потребности предприятия

Страница 6

1. Собственные оборотные средства выросли в 3,5 раза.

2. Собственный капитал на протяжении анализируемого периода растет и в 2010 году составляет 47,8 млн. руб.

3. Долгосрочные кредиты и займы в течении трех лет выросли в два раза

4. Внеоборотные активы выросли на 25,3%

Для того, чтобы увеличить собственные оборотные средства необходимо разработать мероприятия по:

1. Увеличению собственного капитала, за счет реинвестиций из чистой прибыли.

2. Увеличению долгосрочных кредитов и займов, привлекающих в оборот предприятия.

3. Снижению внеоборотных активов за счет реализации излишнего и ненужного оборудования.

Состояние баланса ОАО «МиассЭлектроАппарат» за 2010 год позволяет проработать все три мероприятия на увеличение чистого оборотного капитала, что согласовывается с рекомендациями экономической теории.

Таблица 32. – Разработка мероприятий, направленных на увеличение

чистого оборотного капитала

Увеличение собственного капитала

Увеличение долгосрочных кредитов и займов

Уменьшение внеоборотных активов

+900 тыс. руб.

+400 тыс. руб.

-600 тыс. руб.

1. Учитывая, что в 2010 году коэффициент капитализации чистой прибыли составляет 61% и почти 1,9 млн. руб. чистой прибыли выведены из оборота предприятия в фонды потребления, считаю целесообразным в проектном периоде увеличить собственной капитал на 900 тыс. руб.

2. Для завершения объекта незавершенного строительства, ввод в эксплуатацию который откладывается в связи с дефицитом финансирования, считаю целесообразным дополнительно привлечь в оборот 400 тыс. руб. «длинных кредитов».

3. Ввод в эксплуатацию объектов, завершивших реконструкцию модернизации, позволяет планомерно вывести в проектном периоде основные средства, завершившие амортизационный цикл на сумму 600 тыс. руб.

СОС(+)проект = СОС(+) 2010 г.[+П490+П590-А120]

СОС(+)проект = СОС(+) 2010 г.[+900 тыс. р.+400 тыс. р.+600 тыс.руб.]

СОС(+)проект = 16,9 млн. руб.

Таким образом, собственные оборотные средства увеличились на 1900 тыс. руб. и составили 16,9 млн. руб.

Операционная деятельность – деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности.

Если предприятие не ставит никаких ограничений в наращивании текущих активов, держит значительные денежные средства, имеет значительные запасы сырья и готовой продукции и, стимулируя покупателей, раздувает дебиторскую задолженность – удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов высок, а период оборачиваемости оборотных средств длителен, – то это признаки агрессивной политики управления текущими активами, которая в практике финансового менеджмента получила название «жирный кот». Агрессивная политика способна снять с повестки дня вопрос возрастания риска технической неплатежеспособности, но не может обеспечить повышенную экономическую рентабельность активов.

Рис. 11. – Логика формирования и покрытия текущих финансовых

потребностей предприятия

Составим «финансовое коромысло» для проектного периода, на основании проведенных мероприятий по снижению текущих финансовых потребностей (за счет экономии по запасам и сокращения дебиторской задолженности) и увеличению чистого оборотного капитала (за счет увеличения собственного капитала, увеличения долгосрочных кредитов и займов и снижения стоимость внеоборотных активов)

Рис. 12. – «Финансовое коромысло» (проект, млн. руб.)

1. Из схемы видно что, текущие финансовые потребности в проектном периоде составили 21,3 млн. руб.

2. ОАО «МиассЭлектроАппарат» в проектном периоде располагает чистым оборотным капиталом, который является качественным источником финансирования текущих финансовых потребностей 16,9 млн. руб.

3. Собственные оборотные средства только на 80% покрывает текущие финансовые потребности, ОАО «МиассЭлектроАппарат» приходится привлекать для финансирования операционной деятельности привлекать в оборот 4,4 млн. руб. краткосрочных займов.

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru