Основные экономические показатели деятельности предприятия и оценка финансового состояния

Страница 4

Помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный указатель типа финансовой ситуации.

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

+- Ее > 0; +- Есд > 0; +- Еоб > 0, (12)

т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: St = { 1,1,1};

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

+- Ее < 0; Есд > 0; Еоб >0; т.е. S={0,l,l}; (13)

3. Неустойчиво финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

+-Ес<0; +-Есд<0; Еоб>0; т.е. St={0;0;1}; (14)

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности:

+-Ес<0; +-Есд<0; +-Есд<0; т.е. St={0;0;0}. (15)

Характеристика финансовой устойчивости анализируемого предприятия и ее динамика представлена в аналитической таблице (приложение 4).

Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что ЗАО «Иммар» с 2004 по 2005 г.г, имел кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности. В 2006 г. предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

5. Финансовое планирование (бюджетирование) и характеристика финансового плана (сметы доходов и расходов).

Метод бюджетирования основан на планировании поступления и расходовании денежных средств, в том числе от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Расчет отклонений между поступлением и выплатами показывает планируемое изменение денежных средств и создает основу для принятия управленческих решений. Прогнозирование денежных потоков позволяет определить размеры избытка или недостатка денежной наличности в обороте предприятия. Реальность прогнозов поступления и расходования денежных средств зависит от степени их неопределенности. В финансовом плане приводятся расчеты налоговых платежей, расписываются затраты на приобретение оборудования, на строительно-монтажные работы и другие, связанные с производством. Приводится схема возврата кредитных финансовых средств по прямому кредитованию или по лизинговой сделке. Выполняются расчеты по планируемой прибыли и денежным потокам, указываются источники финансирования проекта. В ЗАО «Иммар» не проводится финансовое планирование.

6. Разработка и экономическое обоснование предложений по укреплению финансового состояния и улучшению экономических показателей деятельности ЗАО «Иммар», совершенствованию управления финансами.

Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости

Показатель

На 01.01.05

На 01.01.06

На 01.01.07

1

2

3

4

1. Коэффициент автономии (независимости)

0.42

0.61

0.51

2. Удельный вес заемных средств в стоимости имущества

0.58

0.39

0.49

3. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества

1.37

0.65

0.95

4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

0.0007

0.23

0.37

5. Доля дебиторской задолженности в текущих активах

0.0009

0.24

0.37

6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

0.52

1.2

0.98

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0.53

0.6

0.50

8. Коэффициент маневренности собственного капитала

0.93

0.97

0.97

9. Коэффициент реальной стоимости имущества

0.16

0.35

0.28

Страницы: 1 2 3 4 5

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru