Анализ денежных средств

Денежные средства включают деньги в кассе и на счетах в банках, внесенные на вклады «до востребования». Депозитные вклады в банках относятся к краткосрочным или долгосрочным финансовым вложениям.

Анализ движения денежных средств необходим для оценки:

- перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);

- способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;

- потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;

- причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;

- эффективности операций по финансированию организаций и инвестированных сделок в денежной и безденежной формах.

В международной практике существует два метода анализа движения денежных средств – прямой и косвенный. Проведем анализ движения денежных средств прямым методом, который предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т.п. Косвенный метод дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности. Ниже в таблице 7 представлен анализ движения денежных средств санатория «Тихий Дон». Результаты анализа, представленные в таблице 7, показывают, сумма поступивших денежных средств составила 70112 тыс.руб., из них 97.8 % приходится на текущую деятельность, 0.1 % - на инвестиционную и 2.1 % - на финансовую. Отток денежных средств предприятия в отчетном периоде составил 71091.7 %, из них 94.9 % - это средства, приходящиеся на текущую деятельность, 3.0 % на инвестиционную и 2.1 % - финансовая деятельность. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи товаров, продукции, работ, услуг 73.5 %. Отрицательным моментом в движении денежных средств является превышение оттока средств над их притоком по инвестиционной деятельности на 2050.1 тыс.руб. Для финансовой стабилизации должно быть наоборот. Анализ показывает также, что в организации за 2007 год чистый денежный поток от финансовой деятельности равен 0, то есть финансовое равновесие. Как следует из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» анализируемое предприятие получило прибыль за вычетом налогов и платежей 2890 тыс. руб. В тоже время денежные средства предприятия сократились на 980 тыс.руб. и тому есть несколько причин:

- наличие расходов будущих периодов;

- наличие отложенных платежей, т.е. начисленных, которые увеличивают себестоимость продукции, а реального оттока денежных средств нет; расходы текущие и капитальные.

Увеличение остатков текущих активов приводит к дополнительному оттоку денежных средств, а сокращение – к их притоку. Деятельность санатория «Тихий Дон» за анализируемый период направлена на сокращение запасов, что неизбежно сопровождается притоком денежных средств. Кроме того, управление кредиторской задолженностью позволяет санаторию «Тихий Дон» использовать запасы, которые еще не выплачены.

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru