Заключение

Выпускная квалификационная работа посвящена актуальной теме – управлению оборотными активами на предприятии. От эффективности управления оборотными активами зависит финансовая устойчивость предприятия, а в итоге благополучие бизнеса.

Объектом исследования был выбран санаторий «Тихий Дон».

В дипломной работе дана краткая хозяйственно-финансовая характеристика на предприятие.

Даны методические основы управления оборотными активами и анализ их использования в производственной деятельности.

Проведенный анализ рентабельности активов показал, что она достигла максимального значения в 2007 году, а в 2009 году не достигла этого показателя. Рентабельность активов в 2009 году снизилась по сравнению с 2007 годом на 9,4%.

Санаторий «Тихий Дон» за период 2007-2009 годы работал не ритмично и менее эффективно, чем в 2003 году.

Структура запасов анализируемого предприятия нестабильна, в 2009 году, по сравнению с 2007 годом выросла на 5,1% и снизилась на 3,4% по сравнению с 2008 годом. Наиболее удельный вес в структуре запасов составляет сырье и материалы 90,3 %.

Уменьшились расходы будущих периодов в 2009 году и поменялась структура запасов, это произошло из-за неравномерно производимого ремонта основных средств. В 2009 году она восстановилась и примерно соответствует структуре 2007 года.

Дебиторская задолженность в динамике непрерывно растет, что является отрицательным фактором. Период погашения дебиторской задолженности в 2009 году вырос по сравнению с 2007 годом на 1,6 дня.

Движение денежных средств характеризует положительным чистым денежным потоком, что обеспечивает финансовую устойчивость предприятия при чем абсолютную. Сопоставляя темп прироста чистого денежного потока с темпами прироста активов и темпами объема реализации используя формулу, приведенную в работе, получим соотношение:

100<103,2<288,1

Как видно санаторий «Тихий Дон», нормально функционирующее предприятие. Данное соотношение говорит о повышении его финансовой устойчивости:

Для повышения эффективности управления необходимо создать комплексную систему в которую должны входить:

- система управления затратами;

- система сбора и мониторинга взыскания дебиторской задолженности;

-система управления временно свободными остатками денежных средств;

система поддержания минимального уровня запасов;

- система внутреннего контроля за оборотными денежными средствами.

Отдельные конкретные предложения приведены в 3-м разделе выпускной квалификационной работы.

Так анализ дебиторской задолженности показал, что предприятие санаторий «Тихий Дон» недополучил в 2009 году 447,6 тыс. руб. безнадежной дебиторской задолженности. В связи с этим целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам на эту сумму.

С целью максимизации притока денежных средств, предприятию следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями оплаты и ценообразования. Возможны различные варианты от предоплаты или частичной предоплаты до передачи путевок на реализацию с банковской гарантией, это позволяет делать абсолютная независимость финансового состояния.

Предприятие санаторий «Тихий Дон» имеет отрицательное значение финансового левериджа из-за невысокой рентабельности активов. Дополнительное вовлечение заемных средств повлечет за собой снижение экономической эффективности производства услуг. Следовательно первоочередной задачей должно быть повышение рентабельности активов. В тоже время минимальная необходимая потребность в денежных активах составляет 1,32 млн. руб., а ликвидный денежный поток на 2009 год составляет 3,5 млн. руб. В связи с такой создавшейся ситуацией разницу в необходимости и наличии денежных средств 3,5-1,32=2,18 млн. руб. необходимо направить на расширение производства услуг, на повышение рентабельности.

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru