Диагностика платёжеспособности организации как инструмента принятия обоснованных управленческих решений

Страница 1

Одним из первых нормативных документов по оценке финансового состояния предприятий было Постановление Правительства РФ от 20 мая 1994 года №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», которым была утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатёжеспособных предприятий и установлено, что только на основании системы критериев принимаются решения:

* о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной. А предприятие - неплатёжеспособным;

* о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платёжеспособность;

* о наличии реальной возможности утраты платёжеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами [1, c.22-23].

В процессе анализа платежеспособности при финансовом планировании на перспективу составляется баланс неплатежей, который включает в себя следующие взаимосвязанные показатели:

1. Общая величина неплатежей:

- просроченная задолженность по ссудам банка;

- просроченная задолженность по расчётным документам поставщиков;

- недоимки в бюджет и прочие неплатежи.

2. Причины неплатежей:

- недостаток собственных оборотных средств;

- сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;

- товары отгруженные, но не оплаченные в срок покупателями;

- товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта;

- иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство.

3. Источники, ослабляющие финансовую напряженность:

- временно свободные денежные средства (собственные средства резервного и социального фондов);

- привлечённые средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);

- кредиты банка на временное пополнение оборотных средств.

При полном учёте общей величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряженность, итог по группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3 [2, С. 109].

При анализе платёжеспособности ставится задача оценить, какова ликвидность активов предприятия в случае чрезвычайных обстоятельств и какова ликвидность активов оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, материальных запасов) при покрытии обязательств.

Анализ, основанный на выявлении типа ликвидности баланса, заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения [12, С. 79].

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

1. Абсолютно ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчётов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам;

2. Быстрореализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определённое время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты), прочие оборотные активы;

3. Медленнореализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы. В эту группу можно отнести долгосрочные финансовые вложения, запасы, налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты), за исключением расходов будущих периодов;

4. Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени (12 месяцев). В эту группу включают статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы» за исключением долгосрочных финансовых вложений. Они относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество.

Пассивы баланса по степени их оплаты группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П1)- кредиторская задолженность;

2. Краткосрочные обязательства (П2)- краткосрочные займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчётной даты, а также прочие краткосрочные обязательства;

3. Долгосрочные обязательства (П3)- долгосрочные обязательства: займы и кредиты, а также прочие долгосрочные обязательства, то есть итог IV раздела баланса «Долгосрочные обязательства»;

4. Постоянные пассивы (П4)- собственный капитал, в который включаются все статьи III раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи V раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» и «Резервы предстоящих расходов».

Первые две группы пассивов называются текущими (краткосрочными) обязательствами. А первые три группы - краткосрочные и долгосрочные обязательства - называются внешними обязательствами.

Страницы: 1 2 3 4

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru