Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платёжеспособности

Страница 3

Данные таблицы 2.7 свидетельствуют о низкой степени платежеспособности, и даже неплатёжеспособности, так как значения коэффициентов не удовлетворяют нормальным ограничениям по каждому коэффициенту.

2) Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость ООО «КЛЕР» «является одной из важнейших характеристик его финансового состояния. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заёмных источников их формирования определит степень финансовой устойчивости ООО «КЛЕР». Для характеристики источников формирования запасов рассчитываются абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС н = 11791 - 137559 = - 125768

СОС к = 82397 - 208356 = - 125959

Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов (СД)

СД н = - 125768 + 50278 = - 75490

СД к = - 125959 + 80172 = - 45787

Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ)

ОИ н = - 75490 + 39658 = - 35832

ОИ к = - 45787 + 40033 = - 5754

Трём показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС)

СОС н = - 125768 - 7705 = - 133473

СОС к = - 125959 - 12175 = - 138134

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СД)

СД н = - 75490 - 7705 = - 83195

СД к = - 45787 - 12175 = - 57962

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ)

ОИ н = - 35832 - 7705 = - 43537

ОИ к = - 5754 - 12175 = - 17929

S(х) = (0;0;0) - кризисное финансовое состояние

Организация находится на грани банкротства, так как в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают даже её кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Устойчивость может быть восстановлена путём обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Для оценки финансовой устойчивости организации рассчитываются также относительные показатели - коэффициенты.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс)

Косс н = (11791 - 137559) / 87055 = - 1,445

Косс к = (82397 - 208356) / 136476 = - 0,923

Значение коэффициента имеет отрицательное значение, как на начало, так и на конец отчётного периода, то есть организация не обеспечена собственными оборотными средствами, необходимыми для её финансовой устойчивости. Но к концу отчётного периода значение этого показателя немного повысилось – положительный фактор.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Комз)

Комз н = (11791 - 137559) / 7705 = - 16,323

Комз к = (82397 - 208356) / 12175 = - 10,346

Низкое значение коэффициента и на начало, и на конец отчётного периода подтверждает сделанные ранее выводы о том, что организация не имеет собственных оборотных средств для покрытия материальных запасов.

Коэффициент маневренности (Км)

Км н = (11791 - 137559) / 11791 = - 10,666

Км к = (82397 - 208356) / 82397 = - 1,529

Этот показатель также свидетельствует о том, что у организации практически не имеются собственные средства в мобильной форме. К концу отчётного периода значение показателя резко повысилось, что говорит об изменении ситуации в лучшую сторону

Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси)

Крси н = (32585 + 3728 + 37) / 224614 = 0,162

Крси к = (33257 + 6096 + 96) / 344832 = 0,114

Коэффициент автономии (Ка)

Ка н = 11791 / 224614 = 0,052

Ка к = 82397 / 344832 = 0,239

На начало отчетного периода в организации находится лишь 5% собственного капитала в общей сумме источников финансирования. К концу года значение коэффициента автономии увеличилось на 18% (0,239-0,052) и составило 23,9%, а это означает рост собственного капитала, то есть увеличение финансовой независимости организации.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств (Кз/с)

Кз/с н = (50278 + 39658) / 11791 = 7,628

Кз/с к = (80172 + 40033) / 82397 = 1,459

В начале года организация полностью существовала за счёт заёмных средств. К концу года ситуация изменилась в лучшую сторону - значение коэффициента резко снизилось на 6,169 (7,628-1,459), что говорит о положительной тенденции. Снизилась зависимость организации от внешних инвесторов и кредиторов.

Страницы: 1 2 3 4 5

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.smerchw.ru